Ajoittain hintaliikkeet jäävät tiettyyn alueeseen eli rangeen. Tällöin ostajien ja myyjien välillä vallitsee suhteellinen tasapaino. Päivän sisällä ranget eivät kestä yleensä kovin kauaa, mutta isommilla aikajaksoilla hinta voi pysyä rangessa useita viikkoja tai kuukausia.
Mitä ovat ranget?
Ranget tarkoittavat hinta-aluetta, jonka sisällä tuotteen hinta liikkuu tietyn ajanjakson aikana. Ranget voivat vaihdella hyvin tiiviistä alueesta leveään.
Rangeissa myyjien ja ostajien määrä pysyy suhteellisesti tasapainossa. Tällöin ostajat ja myyjät ovat samaa mieltä tuotteen hinnasta eikä markkinalla ole selvää näkemystä tai odotusta siitä, että tuotteen arvo tulisi nousemaan tai laskemaan. Tällöin ei pääse muodostumaan suurempaa määrää ostajista tai myyjistä, jolloin hinta pääsisi karkaamaan rangen ulkopuolelle.
Rangen rakenne
Ranget muodostuvat hinta-alueesta, jonka ylä- tai alapuolelle hinta ei pääse liikkumaan. Rangen yläreunaan muodostuu vastustaso ja alapuolelle tukitaso.
Rangen sisällä hinta voi muodostaa hyvin pieniä trendejä riippuen rangen leveydestä ja aikavälistä. Isommalla aikavälillä voi muodostua esimerkiksi kahden viikon mittainen range, jonka sisällä hinta muodostaa nousu- ja laskutrendejä lyhyemmällä aikavälillä.
Rangen reunat ovat harvoin erittäin tarkkoja ja monesti nämä reunat kannattaakin ajatella alueina. Rangen määrittämiseen voi käyttää viivojen sijasta laatikoita.
Rangen rikkoutuminen
Ranget rikkouttuvat ennemmin tai myöhemmin. Joskus rangen rikkoutumiseen liittyy tyypillisiä ominaisuuksia, joita treidaajan on hyvä tunnistaa.
Breakout
Kun hinta rikkoo rangen vastus- tai tukitason, tätä kutsutaan breakoutiksi. Tällöin hinta pääsee karkaamaan rangen ulkopuolelle. Breakouttiin liittyy yleensä suuri volyymi ja voimakas hintaliike tason läpi.
Puristuminen tasoa vasten
Yksi tällainen ominaispiirre, joka kertoo mahdollisesta tulevasta rangen rikkoutumisesta on hinnan puristuminen tuki- tai vastustasoa vasten ennen breakouttia. Hinta ei enää palaa rangen toiseen reunaan vaan pyrki hakeutumaan yhä pienemmillä pullbackeillä tuki- tai vastustasoa vasten kunnes hinta karkaa tason läpi.
Retest
Toinen ominaispiirre on hintaliikkeen retest eli paluu testaamaan aikaisempaa vastustasoa breakoutin jälkeen. Tällöin hinta palaa takaisin aikaisemmalle vastustasolle, joka muuttuukin nyt tukitasoksi.
Joskus hinta ei palaa välittömästi testaamaan tasoa vaan hinta jatkaa liikettään suuntaan, johon range on rikottu. Hinta voi palata myöhemmin takaisin rikotulle tasolle, jolloin aikaisempi vastustaso toimii tällöinkin nyt tukitasona.
Fakeout
Joskus hintaliike tekee niin kutsutun fakeoutin eli nopean liikkeen rangen ulkopuolelle ja palaa heti takaisin. Fakeoutia on vaikea ennustaa, jonka takia treidaajan on oltava tarkkana rangen rikkoutumisen aikaan. Fakeoutista yleensä kertoo se, että hinta palaa nopeasti takaisin rangen sisälle yhtä suurella tai suuremmalla volyymilla, jolla breakout on tapahtunut.
Rangen hyödyntäminen treidaamisessa
Rangea voi hyödyntää treidaamisessa karkeasti kahdella eri tavalla. Treidaaja treidaa joko rangen jatkumista tai rikkoutumista.
Rangen jatkuminen
Rangen sisällä rangen jatkumista treidattaessa treidaaja löytää potentiaaliset ostopaikat rangen ylä- ja alareunasta. Alareunassa treidaaja etsii longipaikkoja ja yläreunassa shortpaikkoja.
Rangen alapäässä longaamisessa stop loss on hieman rangen alapuolella ja profit target hieman ennen rangen yläreunaa. Shorttaamisessa pätevät samat säännöt, mutta käänteisesti.
Rangen rikkoutuminen
Rangen rikkoutumista treidattaessa treidaaja odottaa, että hinta rikkoo rangen tuki- tai vastustason. Jotkut treidaajat ostavat heti hinnan rikkoessa rangen, mutta monesti turvallisempaa on odottaa hintaliikkeen retestiä. Tällöin odotetaan, että hinta palaa testaamaan rikotun tason ja tehdään osto hinnan kimmotessa tasosta.
Profit targetin määrittämiseen voi käyttää joko edellisen pivotin huippua tai kuvassa näkyvää rangen korkeutta. Stop loss löytyy rangen sisältä hieman rangen rikotun tason sisäpuolelta.
