Tutustuminen pörssimarkkinoihin 

Treidaajan on tärkeää ymmärtää, mitä pörssimarkkinat ovat ja kuinka ne toimivat. Mikään liian syvällinen ymmärrys maailman taloudesta ja jokaisesta pörsseihin vaikuttavasta aspektista ei ole tarpeellista onnistuakseen voitollisessa treidaamisessa. Ymmärrys pörssimarkkinoiden mekanismeista kuitenkin helpottaa hahmottamaan kokonaiskuvaa kaupankäynnin luonteesta.

Mitä ovat pörssimarkkinat 

Pörssimarkkinat ovat nykyään sähköisiä arvopaperien kaupankäyntipaikkoja, joissa sijoittajat ja treidaajat voivat ostaa ja myydä arvopapereita kuten osakkeita, hyödykkeitä ja muita kaupankäynnin kohteena olevia tuotteita. 

Pörssimarkkinat ovat olennainen osa maailman talousjärjestelmää. Pörssimarkkinat tarjoaa yrityksille, sijoittajille ja treidaajille keinon hankkia pääomaa ja käydä kauppaa arvopapereilla. Pörssit ovat monimutkaisia taloudellisia järjestelmiä, jotka vaikuttavat yksityishenkilöiden varoihin ja globaaliin talouteen. 

Pörssejä säännellään ja ne toimivat määräysten alaisina. Näiden säännöstelyiden ja määräysten tarkoituksena on varmistaa kaupankäynnin läpinäkyvyys ja oikeudenmukaisuus. 

Mitkä tekijät vaikuttavat pörssikursseihin? 

Pörssikurssien hintoja ohjaavat makrotalouden tekijät eli fundamentit pidemmällä aikavälillä. Pörssikurssien hinta määräytyy lyhyellä aikavälillä kysynnän ja tarjonnan perusteella. Hintaa voi heilauttaa myös uutiset taloudesta tai yrityksen talousnäkymistä.

Makrotalouden tekijöitä ovat muun muassa inflaatio, korkotasot, talouskasvu, työttömyys, sijoittajien odotukset, kilpailijoiden toiminta, toimialan trendit ja odotukset, lainsäädäntö, politiikka, geopoliittiset tapahtumat kuten sodat sekä luonnonkatastrofit. 

Tekninen analyysi aiheuttaa myös hintaliikkeitä kursseissa. Teknisen analyysin käyttö on laajasti levinnyttä ja sitä käyttää piensijoittajien lisäksi isommat instituutiot. Näin ollen, kun tarpeeksi moni ostaa ja myy arvopapereita samojen sääntöjen mukaisesti, näkyvät ne myös kurssien hintaliikkeissä. 

Pörssikurssien hinnat peilaavat yleensä noin 6-12 kuukautta tulevaisuuteen. Toisin sanoen tämänhetkiset hinnat on arvioitu sen perusteella, millainen näkemys sijoittajilla on 6-12 kuukauden päässä olevasta maailman taloudellisesta tilanteesta ja makrotekijöistä tai yksittäisen yrityksen tilanteesta.

Tämä johtuu siitä, että kaupankäyntiin pörsseissä osallistuu todella suuri määrä eri toimijoita ja isoja instituutioita. Näillä isoilla toimijoilla on erittäin suuret resurssit käytössään selvittääkseen kaikki saatavilla oleva tieto maailman taloudesta ja kaikista talouteen vaikuttavista tekijöistä.

Näin nämä isot toimijat saavat aikaan pörssikurssien liikkeet, käyttämällä huomattavan määrän resursseja ennustamaan tulevaisuuden näkymät taloudesta. Isojen toimijoiden kaupankäyntimäärät ovat myös massiivisia verrattuna piensijoittajien kaupankäyntimääriin. Pienet toimijat kuten yksityissijoittajat eivät pysty liikuttamaan pörssikursseja isommassa mittakaavassa. 

Uutiset

Vaikka pörssikurssit yleensä katsovat taloudellisia tekijöitä tietyllä alueella tai yrityksessä 6-12 kuukautta tulevaisuuteen, heilauttaa monesti uutiset kursseja suuntaan tai toiseen, kun ne julkistetaan.  

Julkistettavia uutisia voivat olla esimerkiksi työttömyysluvut, koronnostopäätökset, yrityksen tulosjulkistukset tai jotkin poliittiset päätökset.

Markkinat ovat saattaneet jäädä joksikin aikaa sivuttaiseen liikkeeseen odottamaan jotakin suurta uutista, kuten esimerkiksi koronnostopäätöksiä. Kun päätös julkistetaan ja se on odotetun mukainen, voi markkina alkaa taas jatkamaan samaan suuntaan, johon se oli alunperinkin menossa. 

Odottamaton uutinen saattaa myös pysäyttää jonkin kurssikehityksen ja muuttaa tämän suuntaa hetkellisesti. Tänään julkistettavista yksittäisistä uutisista ei kuitenkaan voi vetää suoraan suuria johtopäätöksiä siitä, miten ne vaikuttavat kursseihin lyhyellä aikavälillä. Keskuspankkien koronnostot kuitenkin yleensä laskevan osakkeiden hintoja ja koronlaskut nostavat hintoja. 

Markkinat saattavat kuitenkin reagoida uutisiin hyvinkin epäloogisella tavalla. Vaikka uutinen olisi huono osakekurssien kannalta, voivat kurssit silti nousta. Tästä syystä päivätreidaajan kannattaa välttää treidaamista merkittävien uutisten julkistuksien aikaan. Pörssikursseihin vaikuttavien uutisten ajankohdat voi tarkastaa esimerkiksi Investing.com Economic kalenterista.

Musta joutsen-tapahtumat 

Pörssimaailmassa termillä Black swan eli musta joutsen, viitataan yllättävään, harvinaiseen ja ennustamattomaan tapahtumaan, joka aiheuttaa suuren vaikutuksen talous- ja pörssimarkkinoihin.  

Vaikka suurilla instituutioilla on huomattavan suuret resurssit kerätä tietoa ja analysoida sitä sekä tehdä ennusteita maailman talouteen vaikuttavista tapahtumista, on tapahtumia, joita ei voi ennalta tietää tai ennustaa tapahtuvan.  

Musta joutsen tapahtuma voi olla esimerkiksi terrori-isku tai luonnonkatastrofi. Esimerkiksi koronan aiheuttamaa maailmanlaajuista pandemiaa ei osattu ennustaa ja se saikin maailman pörssikurssit sukeltamaan rajusti. Hyvin pian kuitenkin pörssimaailmassa huomattiin, että pandemian aiheuttamat vaikutukset talouteen eivät tulisi olemaan niin suuria kuin luultiin ja pörssikurssit palasivat aikaisemmalle tasolleen ja lähtivät voimakkaaseen nousuun. 

Kaupankäyntiajat

Treidaajan täytyy tietää, milloin markkinat ovat avoinna ja aktiivisimmillaan. Erilaisilla markkinoilla ympäri maailmaa on erilaisia aukioloaikoja. Treidaajan onkin hyvä tietää, milloin mikäkin pörssimarkkina on auki ja sovittaa oma treidaussuunnitelma valitsemansa markkinan ympärille.  

Pörssit ovat auki yleensä kohdemaassa aamusta iltapäivään. Viikonloppuisin pörssimarkkinat ovat kiinni lukuunottamatta kryptovaluuttoja.

Kohdemaiden indeksejä pystyy treidaamaan myös varsinaisen kaupankäyntiajan ulkopuolella futuureilla, mutta volatiliteetti yleensä laskee kaupankäyntiaikojen ulkopuolella. Joillakin osakkeilla on myös pre- ja postmarket kaupankäyntiajat, jolloin osakkeita pystyy ostamaan ja myymään hetkeä ennen ja jälkeen varsinaisen kaupankäyntiajan.  

Pörssien ja markkinoiden aukioloajat 

Kaupankäyntiaikoihin vaikuttaa myös erilaiset loma-ajat pörsseissä, jolloin pörssit saattavat ollakin suljettuina yksittäisiä arkipäiviä tai niiden kaupankäyntiaikaa on lyhennetty. Nämä pystyvät tarkistamaan Investing.com Holiday kalenterista.  

Tyypillisin aika, jolloin päivätreidaajat treidaavat on Yhdysvaltojen pörssin kaupankäyntiaika 16:30-23:00. Nordnetin kaupankäyntikuluttomilla Nordnet markets tuotteilla pystyy treidaamaan 9:15-22:55 välisenä aikana.  

Treidausoppaan seuraava osio: Treidattavat tuotteet