Treidaajat käyttävät teknistä analyysiä treidaamisessa arvioidakseen ja ennustaakseen hintaliikkeitä. Tekninen analyysi onkin yksi tärkeimmistä osa-alueista treidaajalle voitollisessa treidaamisessa onnistumiseen. Tässä artikkelissa käydään perin pohjin läpi, mitä on tekninen analyysi ja, kuinka treidaajat hyödyntävät sitä treidaamisessa.
Mitä tarkoittaa tekninen analyysi?
Tekninen analyysi tarkoittaa menetelmää, jossa tarkastellaan historiallisia sekä nykyisiä hintaliikkeitä ja tehdään analyysejä näiden hintaliikkeiden perusteella. Tavoitteena on ennustaa tulevia hintaliikkeitä ja toteuttaa osto- ja myyntipäätöksiä näiden analyysien perusteella. Teknisessä analyysissä ei oteta huomioon hintaliikkeiden ulkopuolisia muuttujia vaan tekninen analyysi perustuu täysin hintaliikkeisiin.
Erilaisten arvopaperien, osakkeiden ja omaisuuksien kaupankäynnillä on yritetty vaurastua jo vuosikymmeniä. Aikaisemmin käytettiin fundamenttianalyysia hintaliikkeiden arvioimiseen ja tulevaisuuden hintojen ennustamiseen. 1970-luvulla lähes kaikki finanssimarkkinoiden toimijat käyttivät fundamenttianalyysiä tehdäkseen osto- ja myyntipäätöksensä. Tuolloin kuitenkin pieni määrä toimijoista oli alkanut käyttää teknistä analyysiä treidaamisessa. Teknistä analyysiä pidettiin tuolloin täysin huuhaa-toimintana.
Nykyään kuitenkin lähes kaikki finanssialan toimijat käyttävät teknistä analyysiä osto- ja myyntipäätöksissään. 1980-luvulla teknisen analyysin käyttö alkoi yleistyä, koska huomattiin, että teknisen analyysin käyttö on huomattavasti parempi tapa tehdä osto- ja myyntipäätöksiä. Huomattiin, että teknisellä analyysillä pystyi tekemään paremmin rahaa kuin pelkällä fundamenttianalyysillä.
Mitä tarkoittaa fundamenttianalyysi?
Fundamenttianalyysi on menetelmä, jossa pyritään arvioimaan jonkin tuotteen, osakkeen tai raaka-aineen todellista arvoa perustuen pelkästään matemaattisiin muuttujiin (inflaatio, korot, yritysten taseet, työttömyysluvut, geopoliittiset tekijät + lukematon määrä muita muuttujia.).
Fundamenttianalyysi ei ota huomioon sitä, mitä hintaliikkeet tekevät nyt. Fundamenttianalyysi ottaa huomioon vain hintaliikkeiden ulkopuolisia tekijöitä, joiden pitäisi vaikuttaa hintoihin jossain vaiheessa. Fundamenttianalyysin avulla ei voi tehdä päätöksiä lyhyellä aikavälillä.
Tämän takia fundamenttianalyysin käyttö treidaamisessa ja etenkin päivän sisäisessä päivätreidaamisessa on käytännössä täysin hyödytöntä. Fundamenttianalyysi sopii enemmänkin pitkäaikaissijoittajan työkaluksi, jonka aikomuksena on pitää sijoituksiaan useita vuosia ellei vuosikymmeniä.
Mihin tekninen analyysi perustuu?
Pörssimarkkinoilla on tietty määrä ostajia ja myyjiä, jotka tekevät markkinoilla samanlaisia päätöksiä yrittäessään tehdä rahaa. Näistä myyjistä ja ostajista muodostuu ryhmiä, joilla on samanlaisia käyttäytymismalleja. Nämä käyttäytymismallit pohjautuvat ihmis- ja laumapsykologiaan, jolloin voidaan myös puhua markkinapsykologiasta.
Nämä käyttäytymismallit muodostavat hintoihin havaittavia liikkeitä ja kuvioita, jotka toistuvat yhä uudestaan ja uudestaan. Näiden liikkeiden toistuessa lukemattomia kertoja, voidaan tehdä tilastollisia päätelmiä liikkeiden ja kuvioiden toistuvuudesta.
Teknisellä analyysillä hyödynnetään näiden käyttäytymismallien muodostamia hintaliikkeitä ja kuvioita, jotka luovat tilastollisesti suuremman todennäköisyyden tietylle tapahtumalle. Teknisen analyysin avulla pyritään siis havaitsemaan tietty kuvio, jota seuraa todennäköisemmin jokin tietty hintaliike, joka pohjautuu tilastolliseen todennäköisyyteen.
Mitä tekijöitä teknisessä analyysissä käytetään?
Hintaliikkeitä voidaan analysoida useilla eri tavoilla. Teknisessä analyysissä käytetään yleisesti seuraavia tekijöitä:
Kuviot: Hintaliikkeet muodostavat kuvioita, joita ovat esimerkiksi nousu- ja laskutrendit sekä ranget, tuplahuiput ja –pohjat.
Tuki- ja vastustasot: Hintaliikkeistä pystytään löytämään erilaisia tasoja, joista hinta ei suostu nousemaan ylös tai laskemaan alas.
Kaupankäyntimäärät: Teknisessä analyysissä hyödynnetään kaupankäyntimääriä eli volumea.
Indikaattorit: Teknisessä analyysissä voidaan hyödyntää indikaattoreita auttamaan hintaliikkeiden arvioimisessa ja antamaan osto- ja myyntisignaaleita.
Miksi käyttää teknistä analyysiä?
Tilastollinen etu: Teknisen analyysin avulla on mahdollista rakentaa treidausstrategia, joka perustuu tilastolliseen todennäköisyyteen. Tällä tavalla treidaaja pystyy luomaan treidausstrategian, joka tilastojen perusteella on voitollinen.
Ei tarvitse perehtyä fundamentteihin: Teknistä analyysiä käyttävän treidaajan ei tarvitse ottaa huomioon, mitään muuta kuin hintaliikkeet. Tämä on yksinkertaisempaa ja nopeampaa kuin esimerkiksi fundamenttianalyysin käyttäminen. Fundamenttianalyysissä joutuu huomioimaan lukemattoman määrän erilaisia muuttujia ja näiden muuttujien vaikutukset hintoihin.
Lukematon määrä mahdollisia treidipaikkoja: Tekninen analyysi luo mahdollisuudet rakentaa lukemattomia erilaisia tapoja havaita potentiaalisia osto- ja myyntipaikkoja. Tällöin pystyt löytämään markkinoilta jatkuvasti uusia osto- ja myyntipaikkoja, jolloin potentiaalisten tuottojenkin tekeminen on nopeampaa.
Kuka vaan voi oppia ja hyödyntää: Tekninen analyysi saattaa kuulostaa terminä pelottavalta, mutta todellisuudessa teknisen analyysin ymmärtäminen ja oppiminen ei vaadi kuin hieman aikaa ja viitseliäisyyttä. Tekninen analyysi perustuu pääosin kuvioiden hahmottamiseen eikä kovin syvällistä matematiikka tarvita.